Tidlig jul i den finansielle sektor

Dette er en kommentar: Jyllands-Posten har et fast korps af personer, der kommenterer vores samfund. Kommentaren er udtryk for skribentens egen holdning.

Der er mange gebyrer, hvis man vil omlægge sit lån. Det kan virke ganske uoverskueligt for låntager og det virker næsten som om konkurrencen er sat ud af kraft på området. Men det er sikkert ganske tilfældigt at gebyrerne er næsten ens på tværs af virksomhederne.

For en enkelt kunde har jeg i den forgangne uge kigget på en konvertering. Gebyrerne til banken/realkreditinstituttet var:

Nuvel, der var tale om et lån på Man kan da godt forstå de smiler i banken! Man skal endda betale stiftelsesgebyr, selvom det reelt er et gammelt lån, der er tale om.

Hvor langt kan renten falde?

For en del låntagere har vi desuden kigget på et specielt lån. Et lån, hvor man stadig har glæde af den lave korte rente men med tre-årig refinansiering. Den type lån tilbydes i med enten 3 eller 6 måneders renten og det virker ganske interessant.

Der er dog en enkelt detalje ved lånet vi mener man skal være opmærksom på. For långiver tager nemlig forbehold for negativ rente i lånet og slår fast at renten ikke kan blive under nul for låntager.

Det synes vi er mærkeligt da markederne normalt fungerer anderledes. Da låntager tager risikoen for stigende rente bør låntager også have en mulig gevinst ved faldende rente. Men det får låntager ikke. Faktisk spurgte vi i et institut om hvem der fik denne gevinst. Hertil svarede de:

”Forskellen mellem en negativ rente og de nul procent låntager skal betale, ender så at sige ikke nogen steder.”

Det er noget forbandet sludder! Nogen må jo tjene de penge!

Desværre kan ingen forklare, hvorfor det forholder sig sådan med disse lån. Vores egen konklusion er at det må være fordi, man ikke har en struktur, hvor man kan opkræve renten fra obligationsejerne. Og at man måske ikke har anset det som sandsynligt at renten kunne blive negativ.

Men det kan den! Udsigten til rentestigninger i Europa er udskudt væsentligt og man kan godt forestille sig at renten kan blive negativ i en periode.